İlk olarak Eurobond’un kupon ödeme tarihlerinin ve üzerlerindeki kupon faiz oranlarının bilinmesi gerekmektedir.
Birikmiş faiz hesabı her zaman için (alım veya satım) nominal değer üzerinden kupon faiz oranına bağlı olarak yapılmaktadır. Hesap yönteminde yıl içindeki gün sayısı 365 gün değildir. Her bir Eurobond için ayrı gün sayısı belirlenmiştir: 360, 365, 364 gibi.Genelde Dolar cinsli tahvillerde yıl 360 gün olarak, Euro cinslilerde ise hem 360 hem de 365 gün olarak hesaplanabilmektedir. Yatırımcının elinde tuttuğu gün sayılarının aylar itibarı ilehesaplanması da her bir para cinsli tahvil için değişiklik içermektedir. Bazen aylar 30 gün, bazense gerçek gün sayısı olan 31 gün olarak birikmiş faiz hesabında kullanılır.
Bu özellikler tamamen ihraç olunan tarihte T.C. Hazinesi tarafından uluslararası tahvil normlarına bağlı olarak belirlenmektedir. Bir bonoyu alan yatırımcı faiz oranı olarak kupon faizini garantilemiş olmaktadır.
Örneğin, piyasa fiyatının değişmediğini varsaydığımız durumda 100 birim fiyatla alınmış olan bir bonoyu 180 gün elinde tutan bir yatırımcı, eğer kupon ödemesine 185 gün daha varken bonoyu elden çıkarmaya karar verirse ve bunu 100 birim fiyatla geri satarsa bile 180 günlük faizi hak etmiş olur. Bu özelliği ile Eurobondlar döviz tevdiat hesabından daha üstündür. Çünkü DTH hesapların belli bir vadesi vardır ve vadesi gelmeden bozulan DTH hesaplarda hak edilmiş olan faiz yatırımcıya büyük miktarda verilmez.
yatırımcı
büyük kırmızı ev
Axess
Wings
exi26
