• %100 Anapara Koruması hedeflenmektedir.
• Genellikle birbirine zıt yönlü hareket eden hisse senedi (İMKB-30) veya döviz (USD/YTL)’den dönemsel getirisi hangisi daha iyiyse o getiriye iştirak imkanı sağlanır.

Fon tarafından, vade gününde, yatırımcının anaparasının tamamnın ödenmesi ve ayrıca, İMKB-30 veya Dolar-YTL’den hangisi daha yüksek getirdiyse bu getiriden iştirak oranı ölçüsünde yatırımcıyı yararlandırmak amaçlanmaktadır. (İştirak oranı, getiriye katılım oranıdır ve talep toplama dönemini takiben belirlenerek duyurulacaktır.)

* Aysonunda İMKB-30 ile USD/YTL getirisinden hangisi daha yüksekse o baz alınacaktır. 1.ay sonunda değerimiz 9,3% ile İMKB-30 getirisi olacaktır.

** Her ay için getiriler, ilgili aysonuyla başlangıç arasındaki değer üzerinden hesaplanır. 2.ayın IMKB-30 getirisi: (08.00-54.00) / 54.00 = %25,9 olacaktır.

*** Hem İMKB-30’un hem de USD/YTL’nin getirisi negatif olsa dahi, o ay için en iyi getiri; daha düşük negatif olan getiri olacaktır. 4.ay için -%0,8 olacaktır.

Vade sonuna kadar her ay yukarıdaki prensiplerle hesaplanan aylık getirilerin ortalaması yatırımcıya verilecek getiri için baz alınacaktır. Örneğimizde bu getiri %17.1 olarak hesaplanmıştır. Ortalama getirinin negatif olması durumunda anapara korunması sağlandığından dolayı yatırımcı anaparasını geri alacaktır. Bu durumda kazanç oluşmadığından vergi de doğmayacaktır.

Yatırımcının vade sonunda elde edeceği brüt tutar aşağıdaki basit formül yardımıyla hesaplanır.

Not: Hesaplamalarda kullanılan iştirak oranı örnek amaçlı kullanılmış olup, kesin oran fonun halka arzı sonrasında açıklanacaktır.
Hesaplamalarda İMKB-30 ve USD/YTL’nin vade sonu değeri, fonun vadesinden 3 işgünü önceki kapanış değerleri olacaktır.

Ortalama getiri pozitif değer alırsa bu değer, iştirak oranı ile çarpılacak ve bu tutar anaparaya ek olarak yatırımcıya verilecektir. Bu durumda bir getiri kazanılacağından dolayı %10 stopaj sözkonusu olacaktır.
Eğer ortalama getiri negatif değer alırsa eşitliğin sağ tarafı 0 değerini alacak ve vade sonunda yatırımcı anaparasını alacaktır.

İştirak oranı, yatırımcının getiriye katılım oranı olarak adlandırılabilir. İştirak oranı fonun halka arzını takiben Akbank internet sitesinden ve Akbank şubelerinden öğrenilebilecektir.

Yukarıdaki örnekte Vade Sonu Değer= %100+(%50 x %17,1 ) = %108,5
Dönemse Brüt Getiri : %8,5
Yıllık Brüt Getiri : %17,1

• Koruma Amaçlı fonlarda alım “Halka Arz” yoluyla yapılır.
• Halka Arz süresi 2 haftadır.
• Halka Arz’ın sonrasında vade sonuna kadar fon almak mümkün olmayacaktır.
• Halka Arz süresince toplanan teklifler Akbank B tipi Likit Fon ile değerlendirilecektir.
• Halka Arz’ın son günü saat 12:00’ye kadar verilen talepler iptal edİlebilecek iken, bu zamandan sonra iptal sözkonusu olamayacaktır.

• Koruma Amaçlı fonlarımızın vadesi 6 aydır.
• Fon sahipleri hiçbir durumda vadesinden önce fondan ayrılamayacaklardır.
• Vade bitiminde yatırımcıların hesabındaki fonlar otomatik olarak bozulacaktır.

• Korumalı fonlarımızda vade sonuna kadar olan sürede her ayın 1. ve 10. günü fon fiyatı ilan edilir.
• Fonların içerisinde borsa dışında işlem gören sözleşmelerin olması ve bu tarz sözleşmelerin fiyatlamasının düzenli piyasalara göre zor olması sebebiyle fon fiyatları belirli periyotlarda açıklanmaktadır.
• Fon fiyatlarını Akbank İnternet Şubesi’nden ve tüm Akbank şubelerinden öğrenebilirsiniz.

Anapara Koruma hedefi hangi enstrümanlarla sağlanır?
Anapara Koruması Hazine Bonosu, Devlet Tahvili alınarak ya da Ters Repo yaparak sağlanır.

Anapara Koruma hedefi hangi tarih için geçerlidir ?
Tebliğ’e göre, fon fiyatı en az ayda iki kere hesaplanmak ve ilan edilmek zorundadır. Bu şekilde açıklanacak fiyatlar, piyasa koşullarını birebir yansıtacaktır. Bu nedenle, fon fiyatı piyasalardaki gelişmelere bağlı olarak, vade sonu gelmeden ilk fiyatının altında kalabilir,ancak anapara koruma hedefi yalnızca ilan edilen vade sonu tarihi için geçerli olacaktır.

Fon’dan bir ceza karşılığında çıkışım mümkün mü?
Fon’un vadesi dolmadan fondan ayrılmak hiçbir şekilde mümkün olmayacaktır. Bundan dolayı 6 ay vadeli yatırım için düşündüğünüz miktarın 1/3’ünden fazlasıyla fon alımı tavsiye edilmemektedir.

Yönetim ücreti ne kadardır? Varsa diğer masraflar Anapara Koruması’nı etkileyebilir mi?
Fon Yönetim ücreti yıllık %2'dir. Ayrıca kayda alım ücreti, denetim ücreti, saklama ve diğer giderler adı altında %0,3’lük gider fon tarafından ödenir. Yatırımcıların bu giderler sebebiyle anapara korumalarından yararlanmamaları sözkonusu olmayacaktır. Portföy kurulması aşamasında bu giderler gözönünde bulundurularak anapara koruması sağlanacak yapı kurulur.

Giriş ya da çıkışta ayrıca bir masraf kesintisi olacak mı?
Hayır, ayrıca bir kesinti olmayacaktır. Ancak gelir oluşması durumunda bütün diğer yatırım fonlarında olduğu gibi stopaj sözkonusu olacaktır. 2008 yılı için uygulanacak stopaj oranı %10’dur.

Anapara Koruma Amaçlı Fonlar neden diğer yatırım fonları gibi günlük alınıp satılamamaktadır?
Anapara Koruma Amaçlı fon portföylerinin içerisinde borsa dışında yapılan sözleşmelerin olması sebebiyle ve bu tip sözleşmelerin düzenli piyasalarda işlem gören menkul kıymetlerin aksine hem fiyatlama yapılmasının zor olması hem de işlem zorluğu sebebiyle günlük alım satıma izin verilmemektedir. Böylelikle fonun kuruluşu sırasında sağlanan şartlar muhafaza edilmiş olunur ve yatırımcılar için hiçbir şekilde haksız kazanç ya da kayıp söz konusu olmaz.

İştirak Oranı neye bağlıdır? Fon kuruluşu sırasında açıklanan oranın değişmesi sözkonusu olabilir mi?
İştirak Oranı alınan opsiyon fiyatına bağlıdır ve halka arz sonrası açıklanan oranın değişmesi sözkonusu olmayacaktır.

Halka Arz süresinde verdiğim bir emri iptal etmem sözkonusu mudur?
Evet. Halka arz’ın son günü saat 12:00’ye kadar verdiğiniz emri iptal edebilirsiniz. Ancak bundan sonra iptal sözkonusu olmayacaktır.

Fon izahname, iç tüzük ve sirkülerine nasıl ulaşabilirim?
Akbank T.A.Ş İnternet Sitesinden ve tüm Şubelerimizden edinebilirsiniz.