• %100 Anapara Koruması hedeflenmektedir.
• Hisse senedi piyasasında İMKB-30 endeksinin düşüşünden getiri sağlama imkanı verir.
• Hisse senedi yatırımı olup, portföyünün riskini sınırlandırmak isteyen yatırımcılar için uygundur.
• Yüksek iştirak oranı İMKB-30 endeksinin düşüşünden daha yüksek oranda yararlanılmasını sağlar.

Fon tarafından, vade gününde, yatırımcının anaparasının tamamının ödenmesi ve ayrıca, IMKB-30 endeksinin düşüşünden iştirak oranı ölçüsünde yatırımcıyı yararlandırmak amaçlanmaktadır. (iştirak oranı, getiriye katılım oranıdır ve talep toplama dönemini takiben belirlenerek duyurulacaktır)

Hesaplama tablosundaki değerler örnek amaçlı kullanılmıştır.

İMKB-30 endeksinin başlangıç değeri ile bitiş değeri arasındaki negatif getiri performans formülü ile hesaplanır.
Eğer İMKB-30 endeksi bu dönem zarfında gerilemişse performans değeri pozitif olacağından bu fark iştirak oranı ile çarpılır. Eğer yükselmişse yatırımcıya anaparası geri verilir.

Yatırımcının vade sonunda elde edeceği brüt tutar ise aşağıdaki basit formül yardımıyla hesaplanır.

Not: Hesaplamalarda kullanılan iştirak oranı örnek amaçlı kullanılmış olup, kesin oran fonun halka arzı sonrasında açıklanacaktır.
Hesaplamalarda İMKB-30 ve USD/YTL’nin vade sonu değeri, fonun vadesinden 3 işgünü önceki kapanış değerleri olacaktır.

Eğer vade sonunda İMKB-30 endeksi vade başına göre yükselirse, PERFORMANS değeri negatif değer alacağından ve eşitliğin sağ tarafı 0 değerini alacak ve vade sonunda yatırımcı anaparasını alacaktır.(Bkz.Örnek 2)
Vade sonunda PERFORMANS eğer pozitif değer alırsa bu değer, iştirak oranı ile çarpılacak ve bu tutar anaparaya ek olarak yatırımcıya verilecektir. Bu durumda bir getiri kazanılacağından dolayı %10 stopaj sözkonusu olacaktır. .(Bkz.Örnek 1)

İştirak oranı, yatırımcının getiriye katılım oranı olarak adlandırılabilir. İştirak oranı fonun halka arzını takiben Akbank internet sitesinden ve Akbank şubelerinden öğrenilebilecektir.

Yukarıdaki 1.örnekte Vade Sonu Değer= %100+(%160 x %15 ) = %124
Vergi Sonrası Getiri : %24 x %90 = %21.6

• Koruma Amaçlı fonlarda alım “Halka Arz” yoluyla yapılır.
• Halka Arz süresi 2 haftadır.
• Halka Arz’ın sonrasında vade sonuna kadar fon almak mümkün olmayacaktır.
• Halka Arz süresince toplanan teklifler Akbank B tipi Likit Fon ile değerlendirilecektir.
• Halka Arz’ın son günü saat 12:00’ye kadar verilen talepler iptal edilebilecekken, bu zamandan sonra iptal söz konusu olamayacaktır.

• Koruma Amaçlı fonlarımızın vadesi 1 yıldır.
• Fon sahipleri hiçbir durumda vadesinden önce fondan ayrılamayacaklardır.
• Vade bitiminde yatırımcıların hesabındaki fonlar otomatik olarak bozulacaktır.

• Korumalı fonlarımızda vade sonuna kadar olan sürede her ayın 1. ve 10. günü fon fiyatı ilan edilir.
• Fonların içerisinde borsa dışında işlem gören sözleşmelerin olmasından dolayı ve bu tarz sözleşmelerin fiyatlamasının düzenli piyasalara göre zor olması sebebiyle fon fiyatları belirli periyotlarda açıklanmaktadır.
• Fon fiyatlarını Akbank İnternet Şubesi’nden ve tüm Akbank şubelerinden öğrenebilirsiniz.

• Son 5 yıllık yükseliş trendi sırasında İMKB-30’da kısa pozisyon alınması durumunda eldeki bütün varlıkların kaybedilmesi sözkonusuyken, Anapara Koruma Amaçlı Fon’da anaparayı kaybetme durumu sözkonusu olmamaktadır.
• İMKB kısa pozisyonuyla maksimum %57,8’lik getiri mümkünken, Fon ile %92,4 ‘lük bir getiri sağlanmıştır.
• 2000 yılından bu yana bakıldığında ortalama getiriler ise Fon için %9.4 olurken, İMKB-30 kısa pozisyon için -%23 olmuştur.

Anapara Koruma hedefi hangi enstrümanlarla sağlanır?
Anapara Koruması Hazine Bonosu, Devlet Tahvili alınarak ya da Ters Repo yaparak sağlanır.

Anapara Koruma hedefi hangi tarih için geçerlidir ?
Tebliğ’e göre, fon fiyatı en az ayda iki kere hesaplanmak ve ilan edilmek zorundadır. Bu şekilde açıklanacak fiyatlar, piyasa koşullarını birebir yansıtacaktır. Bu nedenle, fon fiyatı piyasalardaki gelişmelere bağlı olarak, vade sonu gelmeden ilk fiyatının altında kalabilir,ancak anapara koruma hedefi yalnızca ilan edilen vade sonu tarihi için geçerli olacaktır.

Fon’dan bir ceza karşılığında çıkışım mümkün mü?
Fon’un vadesi dolmadan fondan ayrılmak hiçbir şekilde mümkün olmayacaktır. Bundan dolayı 1 yıl vadeli yatırım için düşündüğünüz miktarın 1/3’ünden fazlasıyla fon alımı tavsiye edilmemektedir.

Yönetim ücreti ne kadardır? Varsa diğer masraflar Anapara Koruması’nı etkileyebilir mi?
Fon Yönetim ücreti yıllık %1,5’tur. Ayrıca kayda alım ücreti, denetim ücreti, saklama ve diğer giderler adı altında %0,3’lük gider fon tarafından ödenir. Yatırımcıların bu giderler sebebiyle anapara korumalarından yararlanmamaları sözkonusu olmayacaktır. Portföy kurulması aşamasında bu giderler gözönünde bulundurularak anapara koruması sağlanacak yapı kurulur.

Giriş ya da çıkışta ayrıca bir masraf kesintisi olacak mı?
Hayır, ayrıca bir kesinti olmayacaktır. Ancak gelir oluşması durumunda bütün diğer yatırım fonlarında olduğu gibi stopaj sözkonusu olacaktır. 2007 yılı için uygulanacak stopaj oranı %10’dur.

Anapara Koruma Amaçlı Fonlar neden diğer yatırım fonları gibi günlük alınıp satılamamaktadır?
Anapara Koruma Amaçlı fon portföylerinin içerisinde borsa dışında yapılan sözleşmelerin olması sebebiyle ve bu tip sözleşmelerin düzenli piyasalarda işlem gören menkul kıymetlerin aksine hem fiyatlama yapılmasının zor olması hem de işlem zorluğu sebebiyle günlük alım satıma izin verilmemektedir. Böylelikle fonun kuruluşu sırasında sağlanan şartlar muhafaza edilmiş olunur ve yatırımcılar için hiçbir şekilde haksız kazanç ya da kayıp sözkonusu olmaz.

İştirak Oranı neye bağlıdır? Fon kuruluşu sırasında açıklanan oranın değişmesi sözkonusu olabilir mi?
İştirak Oranı alınan opsiyon fiyatına bağlıdır ve halka arz sonrası açıklanan oranın değişmesi söz konusu olmayacaktır.

Halka Arz süresinde verdiğim bir emri iptal etmem sözkonusu mudur?
Evet. Halka arz’ın son günü saat 12:00’ye kadar verdiğiniz emri iptal edebilirsiniz. Ancak bundan sonra iptal sözkonusu olmayacaktır.

Fon izahname, iç tüzük ve sirkülerine nasıl ulaşabilirim?
Akbank T.A.Ş İnternet Sitesinden ve tüm Şubelerimizden edinebilirsiniz.